2026 年的旅行规则：交易所和支付平台运营指南

旅行规则要求付款人和收款人的信息随转账一同传递。该规则最初适用于银行电汇。自 2019 年起，金融行动特别工作组（FATF）将其适用于虚拟资产服务提供商（VASP）之间的转账。对交易所、钱包提供商或支付平台来说，它如今已是日常运营任务，而不是未来项目。

本指南概述落实进展、2025 年的变化，以及工作流程中需要建立的内容。

落实进展

2025 年 6 月，FATF 发布了第六次虚拟资产专项更新，报告称 99 个司法管辖区已通过或正在通过实施旅行规则的立法，同时发布了旅行规则监管的最佳实践。但通过法律并不等于实施监管。FATF 仍指出了牌照和注册方面的缺口，以及应对离岸提供商的困难。

同一份更新描述了该规则要应对的风险。FATF 报告称，目前大部分链上非法活动涉及稳定币，并引用业内估计称，2024 年与欺诈和诈骗相关的链上非法活动约为 510 亿美元。对于转移稳定币的平台，这解释了为什么交易对手和监管机构越来越多地把旅行规则数据作为标准要求。

欧盟的要求

在欧盟，加密资产的旅行规则来自关于资金和特定加密资产转移所附信息的 (EU) 2023/1113 号条例。欧洲银行管理局（EBA）于 2024 年 7 月 4 日发布、自 2024 年 12 月 30 日起适用的旅行规则指引，说明了支付服务提供商和加密资产服务提供商（CASP）应如何：

• 确定转账必须附带哪些信息；
• 发现缺失或不完整的信息；
• 处理未附带所需信息而到达的转账；
• 处理往来自托管地址的转账，包括如何识别和核实其背后的人。

欧盟制度还使依 MiCA 获得授权的 CASP 与信贷机构和金融机构一样，适用相同的反洗钱要求和监管。EBA 修订后的洗钱和恐怖融资风险因素指引同样自 2024 年 12 月 30 日起适用，增加了加密资产特有的风险因素，包括自托管地址和区块链分析的使用。

对欧盟/欧洲经济区终端用户，加密资产服务只能通过另行获得授权的欧盟服务提供方提供，并适用该提供方自身的控制措施。

2025 年第 16 项建议的修订

2025 年 6 月 18 日，FATF 修订了旅行规则所依据的第 16 项建议。这些变化不仅涉及虚拟资产，也涉及一般跨境支付：

• 明确支付链中的责任。 支付链被视为始于接收客户指令的机构。
• 统一信息。 对于超过 1,000 美元/欧元的跨境个人对个人付款，报文中应附带双方的姓名、地址和出生日期。
• 防范欺诈和错误的工具。 机构将被要求使用核验收款人账户信息等工具。
• 银行卡消费。 购买商品和服务的银行卡付款仍豁免完整要求，适用范围得到明确。

这些变化须在 2030 年底前生效。2025 年 10 月，FATF 公布了在互评估中将如何评估合规情况。对于同时处理法币和稳定币资金流的平台，这意味着同样的客户数据规范将越来越多地适用于两端。

设计工作流程

把旅行规则作为付款设计的一部分，而不是在最后附加的检查，会更容易满足要求：

1. 在合适的时间收集交易对手数据。 在创建收款人时询问收款人信息，而不是等到转账已经排队。
2. 识别交易对手类型。 目的地是另一家虚拟资产服务提供商、自托管钱包，还是未知地址？每种路线的数据和核验步骤都不同。
3. 确定数据缺失时如何处理。 暂扣、索取、退回或拒绝：把规则写下来，每次都同样执行，并记录结果。
4. 双向筛查。 制裁和风险筛查同时适用于入账和出账转账。
5. 保留一份完整记录。 将旅行规则数据、筛查结果和交易参考号保存在一起，以便按要求提供。
6. 按计划明确责任。 通过持牌合作伙伴网络时，适用持有许可的提供方的控制措施；独立机构则运行自己的旅行规则合规体系。

Axora 的作用

Axora 是面向交易所、钱包、支付平台和机构的金融科技平台。开户、筛查和核验作为运营工作流程的一部分，向获批计划提供。旅行规则合规的责任仍由每项服务的许可持有实体承担。具体的旅行规则工具和支持的交易对手网络按计划逐一确认。

后续步骤

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