2026 年的旅行規則：交易所和支付平台運營指南

旅行規則要求付款人和收款人的資訊隨轉帳一同傳遞。該規則最初適用於銀行電匯。自 2019 年起，金融行動特別工作組（FATF）將其適用於虛擬資產服務提供商（VASP）之間的轉帳。對交易所、錢包提供商或支付平台來說，它如今已是日常運營任務，而不是未來專案。

本指南概述落實進展、2025 年的變化，以及工作流程中需要建立的內容。

落實進展

2025 年 6 月，FATF 釋出了第六次虛擬資產專項更新，報告稱 99 個司法管轄區已透過或正在透過實施旅行規則的立法，同時釋出了旅行規則監管的最佳實踐。但透過法律並不等於實施監管。FATF 仍指出了牌照和註冊方面的缺口，以及應對離岸提供商的困難。

同一份更新描述了該規則要應對的風險。FATF 報告稱，目前大部分鏈上非法活動涉及穩定幣，並引用業內估計稱，2024 年與欺詐和詐騙相關的鏈上非法活動約為 510 億美元。對於轉移穩定幣的平台，這解釋了為什麼交易對手和監管機構越來越多地把旅行規則資料作為標準要求。

歐盟的要求

在歐盟，加密資產的旅行規則來自關於資金和特定加密資產轉移所附資訊的 (EU) 2023/1113 號條例。歐洲銀行管理局（EBA）於 2024 年 7 月 4 日釋出、自 2024 年 12 月 30 日起適用的旅行規則指引，說明了支付服務提供商和加密資產服務提供商（CASP）應如何：

• 確定轉帳必須附帶哪些資訊；
• 發現缺失或不完整的資訊；
• 處理未附帶所需資訊而到達的轉帳；
• 處理往來自託管地址的轉帳，包括如何識別和核實其背後的人。

歐盟制度還使依 MiCA 獲得授權的 CASP 與信貸機構和金融機構一樣，適用相同的反洗錢要求和監管。EBA 修訂後的洗錢和恐怖融資風險因素指引同樣自 2024 年 12 月 30 日起適用，增加了加密資產特有的風險因素，包括自託管地址和區塊鏈分析的使用。

對歐盟/歐洲經濟區終端使用者，加密資產服務只能透過另行獲得授權的歐盟服務提供方提供，並適用該提供方自身的控制措施。

2025 年第 16 項建議的修訂

2025 年 6 月 18 日，FATF 修訂了旅行規則所依據的第 16 項建議。這些變化不僅涉及虛擬資產，也涉及一般跨境支付：

• 明確支付鏈中的責任。 支付鏈被視為始於接收客戶指令的機構。
• 統一資訊。 對於超過 1,000 美元/歐元的跨境個人對個人付款，報文中應附帶雙方的姓名、地址和出生日期。
• 防範欺詐和錯誤的工具。 機構將被要求使用核驗收款人帳戶資訊等工具。
• 銀行卡消費。 購買商品和服務的銀行卡付款仍豁免完整要求，適用範圍得到明確。

這些變化須在 2030 年底前生效。2025 年 10 月，FATF 公佈了在互評估中將如何評估合規情況。對於同時處理法幣和穩定幣資金流的平台，這意味著同樣的客戶資料規範將越來越多地適用於兩端。

設計工作流程

把旅行規則作為付款設計的一部分，而不是在最後附加的檢查，會更容易滿足要求：

1. 在合適的時間收集交易對手資料。 在建立收款人時詢問收款人資訊，而不是等到轉帳已經排隊。
2. 識別交易對手型別。 目的地是另一家虛擬資產服務提供商、自託管錢包，還是未知地址？每種路線的資料和核驗步驟都不同。
3. 確定資料缺失時如何處理。 暫扣、索取、退回或拒絕：把規則寫下來，每次都同樣執行，並記錄結果。
4. 雙向篩查。 制裁和風險篩查同時適用於入帳和出帳轉帳。
5. 保留一份完整記錄。 將旅行規則資料、篩查結果和交易參考號儲存在一起，以便按要求提供。
6. 按計劃明確責任。 透過持牌合作夥伴網絡時，適用持有許可的提供方的控制措施；獨立機構則執行自己的旅行規則合規體系。

Axora 的作用

Axora 是面向交易所、錢包、支付平台和機構的金融科技平台。開戶、篩查和核驗作為運營工作流程的一部分，向獲批計劃提供。旅行規則合規的責任仍由每項服務的許可持有實體承擔。具體的旅行規則工具和支援的交易對手網路按計劃逐一確認。

後續步驟

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